안녕하세요. 오늘은 BTGD ETF에 대해 알아보겠습니다.
우아타임에 오신 여러분을 환영합니다.
BTGD ETF는 비트코인과 금 선물을 기반으로 한 대체 투자 ETF로, 두 자산의 조합을 통해 인플레이션 헤지 및 변동성 대응을 목표로 합니다.
비트코인은 디지털 금(Digital Gold)으로 불리며 고수익을 기대할 수 있는 변동성 높은 자산, 금은 전통적인 안전자산으로 시장의 위기 시 강세를 보이는 특징이 있습니다.
BTGD ETF는 이런 투자자에게 적합합니다.
✔ 인플레이션 헷지 및 자산 다각화를 원하는 투자자
✔ 비트코인과 금의 가격 변동성을 활용해 수익을 기대하는 투자자
✔ 주식시장과의 낮은 상관관계를 가진 대체 투자 상품을 찾는 투자자
하지만, 비트코인과 금 모두 글로벌 경제 및 정책 변화에 따라 급격한 가격 변동성을 보일 가능성이 높은 자산입니다.
따라서 투자 전에 변동성 리스크와 수수료, 세금 구조를 면밀히 분석하고, 단기 또는 장기 전략을 명확히 설정하는 것이 중요합니다.
이 글에서는 BTGD ETF의 구성 종목, 시장 전망, 투자 유의사항까지 알아보겠습니다.
📍 BTGD ETF 실시간 주가
1. BTGD ETF란?
BTGD ETF는 Quantify Funds에서 운용하는 디지털 자산(Digital Assets) 및 대체 투자(Alternative Investments)에 특화된 상장지수펀드(ETF)입니다. 2024년 10월 15일에 설정되었으며, 현재 시가총액 2,340만 달러, 순자산 2,260만 달러 규모로 운영되고 있습니다.
1.1. BTGD ETF 개요
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 운용사 | Quantify Funds |
| 설정일 | 2024.10.15 |
| 기초자산 | Alternative |
| 카테고리 | Digital Assets |
| 시가총액 | $23.4M |
| 순자산(AUM) | $22.6M |
이 ETF는 비트코인과 금 선물에 대한 투자를 기반으로 포트폴리오를 구성하고 있으며, 변동성이 높은 시장에서도 헤지(위험 회피) 역할을 할 수 있는 투자 상품으로 주목받고 있습니다.
2. BTGD ETF 주요 구성 종목
BTGD ETF는 비트코인 선물과 금 선물을 중심으로 한 대체 투자 ETF로, 두 자산군을 혼합하여 리스크 헤지 및 성장성을 동시에 고려하는 전략을 채택하고 있습니다.
2.1. 핵심 투자 포트폴리오
현재 BTGD ETF의 보유 종목은 다음과 같습니다.
| 종목명 | 자산 유형 |
|---|---|
| Gold Future Apr 25 | 금 선물 |
| Bitcoin Future Mar 25 | 비트코인 선물 |
| First American Government Oblig X | 미국 국채 |
| iShares Bitcoin Trust ETF | 비트코인 ETF |
| SPDR® Gold MiniShares | 금 ETF |
| Bitcoin Future Mar 25 (중복 포함) | 비트코인 선물 |
| Micro Gold Future Apr 25 | 금 선물 |
비중 분석
- 금 선물 및 금 ETF: 금 비중이 가장 크며, 헤지 및 안전자산 역할
- 비트코인 선물 및 ETF: 디지털 자산 시장의 성장성에 베팅
- 미국 국채: 일정 부분 안정적인 수익원 역할
➡ 전반적으로 금과 비트코인을 핵심 투자 대상으로 하며, 거시경제 변화에 따라 가격 변동성이 클 수 있음.
3. BTGD ETF 주가 동향
3.1. 최근 주가 흐름 분석
- 2024년 10월 15일: ETF 설정 후 가격 상승 시작
- 2024년 11월~12월: 급격한 상승 (비트코인과 금 강세 영향)
- 2025년 1월~2월: 최고점 돌파 후 조정 국면
- 2025년 3월: 최근 가격 하락, $26선 유지
중요 포인트
- 최고점: 약 $32.90
- 최저점: 약 $18.90
- 최근 조정: 약 $30 → $26 수준
3.2. 주요 상승 요인
미국 금리 인하 가능성 → 금 가격 상승
인플레이션 헷지 수요 증가 → 금과 비트코인 동반 강세
기관 투자자들의 디지털 자산 및 금 투자 확대
3.3. 주요 하락 요인
비트코인 가격 변동성 확대 (단기 조정 국면)
미국 연준(Fed)의 금리 정책 불확실성
금 가격 조정 (안전자산 수요 감소 가능성)
주식시장 변동성 증가로 자금 유출 가능성
3.4. 시장에서의 평가
BTGD ETF는 비트코인과 금을 동시에 포함하는 하이브리드 ETF로, 장기적 관점에서는 유망하지만, 단기적으로 변동성이 크다는 평가를 받고 있습니다.
✅ 긍정적 평가
- 인플레이션 헤지 기능이 강함 (금 & 비트코인 조합)
- 디지털 자산 시장 성장에 따른 수혜 가능성
- 비트코인 반감기 이후 추가 상승 기대감
비트코인 반감기(Bitcoin Halving)란?
비트코인 반감기(Halving)는 비트코인의 채굴 보상이 4년마다 절반으로 줄어드는 이벤트입니다.
이는 비트코인의 총 공급량이 2,100만 개로 제한되어 있기 때문에 공급 증가 속도를 늦추고 희소성을 높이기 위한 설계입니다.
- 발생 주기: 약 4년마다 한 번
- 채굴 보상 감소
- 2009년(비트코인 출시) → 50 BTC
- 2012년(1차 반감기) → 25 BTC
- 2016년(2차 반감기) → 12.5 BTC
- 2020년(3차 반감기) → 6.25 BTC
- 2024년 4월(4차 반감기) → 3.125 BTC
❌ 부정적 평가
- 비트코인과 금 모두 변동성이 높은 자산
- 시장 상황에 따라 급락 가능성 존재
- 배당금 지급이 크지 않음 → 수익형 투자자에게는 불리
4. BTGD ETF 배당금 지급 내역
BTGD ETF는 배당금을 지급하는 ETF이지만, 배당 수익률은 매우 낮은 편입니다.
4.1. 배당 개요
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 최근 1년 배당 수익률 | 0.19% |
| 1주당 배당금 (최근 1년) | $0.05 |
| 현재 주가 | $26.02 |
| 배당 지급 횟수 | 2024년 12월 1회 지급 |
- 배당: 2024년 12월에 1회 지급
- 배당 성향: 매우 낮은 배당 성향을 보이며, 성장 중심의 ETF임
4.2. 배당 지급 내역
| 연도 | 배당 지급 횟수 | 1주당 배당금 (USD) |
|---|---|---|
| 2024 | 1회 (12월) | 0.05 |
- 2024년 12월 처음으로 배당금을 지급했으며, 배당 수익률이 0.19%로 매우 낮음
- 배당보다는 자본 이득(주가 상승)에 초점을 맞춘 ETF
4.3. 배당금이 적은 이유
1️⃣ 포트폴리오 구성 특성
- BTGD ETF는 비트코인 선물과 금 선물을 중심으로 한 투자 상품
- 일반적으로 비트코인 및 금과 관련된 투자 상품은 배당금이 낮거나 없음
2️⃣ ETF의 전략적 운영 방식
- 배당을 목적으로 하는 ETF가 아니라 가격 상승을 통한 자본 이득을 추구
- 배당금을 지급하기보다는 재투자하여 수익률을 극대화하는 구조
5. BTGD ETF 장점 단점
5.1. 장점
1️⃣ 인플레이션 헤지
- 금(Gold): 역사적으로 인플레이션 대비 안전자산 역할 수행
- 비트코인(Bitcoin): 디지털 금으로 불리며, 화폐가치 하락 시 수요 증가 예상
➡ 인플레이션 상승 국면에서 강한 헤지 기능을 제공할 가능성 높음
2️⃣ 리스크 분산
- 비트코인은 변동성이 크지만, 성장성이 높음
- 금은 안정적인 자산으로 위기 시 강세를 보임
- 두 자산이 서로 상충하는 경우가 많아 리스크를 분산하는 효과 가능
➡ 주식과 달리 독립적인 가격 움직임을 가질 가능성이 커 포트폴리오 다변화에 유리
3️⃣ 글로벌 이벤트 수혜
- 미국 연준(Fed)의 금리 정책 변화에 따라 금 가격 상승 가능성 존재
- 기관투자자의 암호화폐 시장 진입 증가 → 장기적으로 비트코인 ETF 투자 매력도 증가
➡ 경제 변화에 따라 강력한 상승 모멘텀을 가질 가능성이 있음
4️⃣ ETF 구조로 쉬운 투자
- 직접 비트코인 보관 및 거래 없이 간편하게 투자 가능
- 금 실물 구매 없이 선물 상품을 통해 노출 가능
- 리밸런싱 및 운용이 자동으로 이루어져 관리 부담이 적음
➡ 초보 투자자도 쉽게 접근 가능하다는 장점
⚠️ 단점 및 리스크
1️⃣ 높은 변동성
- 비트코인 및 금 가격 변동성이 크며, 단기 급락 가능성 존재
- 최근 비트코인 시장은 주식시장과 연관성이 높아지고 있어, 하락장에서 추가적인 변동성 확대 위험
- ETF 구조상 레버리지는 없지만, 가격 변동성이 크므로 투자 시 리스크 관리 필수
➡ 단기적으로 가격 변동성이 커서 예측이 어려운 투자 상품
2️⃣ 배당 수익률 낮음
- 최근 배당금은 $0.05, 배당 수익률 0.19% 수준으로 매우 낮음
- 배당 수익을 기대하는 배당형 투자자에게는 적합하지 않음
➡ 배당을 통한 안정적 수익보다는 자본이득(주가 상승)이 목표인 ETF
3️⃣ 규제 및 정책
- 각국의 비트코인 관련 규제 변화가 ETF 가격에 직접적인 영향을 미칠 수 있음
- 특히 미국 SEC의 암호화폐 ETF 규제, 중국/유럽의 비트코인 규제 변화 등에 따라 변동성 확대 가능
➡ 비트코인 시장 자체가 제도적 불확실성이 존재하는 만큼, 예상치 못한 정책 리스크가 있을 수 있음
4️⃣ 금리 정책 상관 관계
- 금리 상승 시 금과 비트코인 가격이 하락할 가능성이 높음
- 연준의 긴축 정책(금리 인상) → 금과 비트코인 모두 하락할 수 있음
- 반대로 금리 인하 시 강세 가능성이 커지므로 거시경제 지표를 주의 깊게 봐야 함
6. BTGD ETF 투자 시 유의사항
BTGD ETF는 비트코인과 금 선물을 기반으로 한 대체 투자 상품이므로 일반적인 ETF보다 변동성이 크고, 투자 비용 및 세금 부담이 있을 수 있습니다.
따라서 투자 전에 리스크 관리 및 글로벌 경제 상황을 면밀히 고려하는 것이 중요합니다.
6.1. 변동성 리스크
BTGD ETF는 비트코인과 금 가격 변동성에 직접적으로 영향을 받는 상품입니다.
- 비트코인: 일반적으로 30~50% 이상의 가격 변동성을 기록하는 자산
- 금(Gold): 비교적 안정적이지만, 금리 변동과 거시 경제 변화에 민감
변동성 큰 이유
- 비트코인 특성상 급등과 급락이 반복됨
- 금은 인플레이션, 금리 변화에 따라 움직임
- 비트코인과 금이 같은 방향으로 움직이지 않을 수도 있음
🔹 단기 투자자: 가격 급변 가능성이 크므로, 철저한 손절 전략 필요
🔹 장기 투자자: 변동성에 대비해 분할 매수 및 장기 보유 전략 추천
6.2. ETF 관련 수수료 및 세금
✅ 수수료
BTGD ETF는 다른 일반적인 ETF보다 비용이 높은 편입니다.
| 항목 | 비율 |
|---|---|
| 총비용비율 (TER) | 1.00% |
| 실부담 비용 | 1.00% |
- TER(총비용비율, Total Expense Ratio) 1.00% → 매년 투자 금액의 1%가 수수료로 차감됨
- 실부담 비용 1.00% 추가 발생 가능
- 일반적인 ETF 수수료(0.1~0.5%)보다 높은 수준
✅ 세금
BTGD ETF는 매매 차익 및 배당금에 대한 세금 부담이 존재합니다.
| 항목 | 세율 |
|---|---|
| 미국 증권거래 수수료(SEC Fee) | 0.00278% |
| 매매 차익 (양도소득세) | 22.0% |
| 현금 배당 (배당소득세) | 15.0% |
- 매매 차익(양도소득세 22%) → 수익 발생 시 22% 세금 부과됨
- 배당소득세(15%) → 배당금 지급 시 15% 세금 차감 후 입금
- 미국 주식처럼 SEC Fee 적용(0.00278%)
7. 마치며
BTGD ETF는 비트코인과 금을 조합하여 시장 변동성에 대응할 수 있는 대체 투자 상품으로, 2025년에도 유망한 투자처가 될 가능성이 높지만, 높은 변동성과 정책 리스크를 고려한 신중한 접근이 필요합니다.
연준 금리 정책 변화, 기관투자자 유입 등 강세 요인이 존재하지만, 비트코인 및 금 가격 변동성, 글로벌 규제 강화, 연준 정책 변화 등의 약세 요인도 상존합니다.
🚨 최종적으로, 시장 상황을 지속적으로 점검하며 글로벌 경제 변화에 맞춰 포트폴리오를 유연하게 조정하는 것이 필수적인 투자 전략입니다.