안녕하세요. 오늘은 PLUS 고배당주 ETF에 대해 알아보겠습니다.
우아타임에 오신 여러분을 환영합니다.
고배당주는 변동성이 큰 시장에서도 꾸준한 배당 수익을 기대할 수 있는 투자 자산으로 주목받고 있습니다. 특히 2025년은 금리 변동과 경기 불확실성이 지속되는 가운데, 안정적인 배당 수익을 제공하는 PLUS 고배당주 ETF가 많은 투자자의 관심을 받고 있습니다.
이 ETF는 배당 성향이 높은 우량 기업들을 편입하여 안정적인 배당과 장기적인 성장성을 동시에 추구하는 것이 특징입니다. 그렇다면, PLUS 고배당주 ETF의 구체적인 특징과 2025년 이후의 전망은 어떨까요? 이번 글에서는 PLUS 고배당주 ETF의 구조, 장단점, 그리고 투자 전략까지 깊이 있게 분석해 보겠습니다.
1. PLUS 고배당주 ETF란?
1.1. PLUS 고배당주 ETF 개요
운용사: 한화자산운용
상장일: 2012년 8월 29일
기초지수: FnGuide 고배당주
시가총액: 5,364억 원)
순자산(AUM): 5,367억 원
상장주식수: 35,700,000주
FnGuide 고배당주 지수를 추종하며, 국내 대표적인 고배당주 종목들을 담고 있는 것이 특징입니다.
1.2. PLUS 고배당주 구성
상위 종목 (2025년 2월 24일 기준)
| 종목명 | 현재가 | 비중 |
|---|---|---|
| 우리금융지주 | 17,340원 | 5.55% |
| 기업은행 | 15,530원 | 5.22% |
| 기아 | 94,200원 | 5.16% |
| 하나금융지주 | 62,300원 | 4.91% |
| 삼성증권 | 47,550원 | 4.86% |
| NH투자증권 | 15,040원 | 4.66% |
| SK텔레콤 | 58,600원 | 4.42% |
| 삼성화재 | 385,500원 | 4.40% |
| 삼성카드 | 44,700원 | 4.35% |
| DB손해보험 | 97,600원 | 4.34% |
| 롯데지주 | 22,800원 | 3.87% |
| 케이카 | 13,400원 | 3.81% |
| BNK금융지주 | 11,640원 | 3.78% |
| 신한지주 | 46,900원 | 3.31% |
| GS | 41,050원 | 3.24% |
주요 특징
✔️ 금융주 비중이 높음 (우리금융지주, 하나금융지주, 기업은행, 삼성증권 등)
✔️ 안정적인 배당 성향을 가진 기업 중심 (삼성화재, SK텔레콤, DB손해보험 등)
✔️ 경기 방어적인 산업 포함 (SK텔레콤, 삼성카드 등)
2. PLUS 고배당주 ETF 배당금
2.1. 배당 수익률 및 배당 지급 방식
배당수익률: 8.77% (최근 1년 기준)
1주당 배당금: 1,317원
현재 주가: 15,020원 (2025년 2월 24일 기준)
배당주기
- 금년 배당: 1월 (1번 지급)
- 작년 배당: 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12월 (9번 지급)
💡 월배당 지급으로, 안정적인 현금흐름을 원하는 투자자에게 유리한 구조입니다.
2.2. 배당 성장률 (TTM 기준)
1년 성장률: 80.41%
3년 성장률 (CAGR): 30.69%
5년 성장률 (CAGR): 19.97%
💡 배당 성장률이 높은 ETF로, 장기적으로 배당 수익 증가 가능성이 큼.
3. 2025년 고배당주 시장 전망
3.1. 글로벌 및 국내 고배당주 시장 트렌드
글로벌 고배당주 시장 트렌드
✔ 금리 변동과 배당 투자 증가
- 2023~2024년까지 이어진 긴축 정책으로 인해 고배당주가 다소 주춤했지만, 2025년은 금리 인하 가능성이 커지면서 배당주 투자가 다시 활발해질 전망입니다.
- 특히, 미국 연준(Fed)이 2025년 중반 이후 금리 인하를 시작할 가능성이 높음에 따라 배당 수익률이 높은 종목이 다시 주목받을 수 있습니다.
✔ 고배당주 & 방어주 중심의 자금 유입
- 2024년 AI, 반도체, 기술주 중심의 상승세가 이어졌다면, 2025년에는 경기 둔화 우려로 인해 고배당주 중심의 방어적인 투자 전략이 인기를 끌 것으로 예상됩니다.
- 글로벌 투자자들은 고배당 ETF 및 배당 성장 ETF로 자금을 이동하고 있습니다.
국내 고배당주 시장 트렌드
✔ 배당 성향 증가 → 기업들의 적극적인 주주환원 정책
- 국내 기업들도 배당 성향(순이익 대비 배당금 비율)을 높이고 있으며, 주주 환원 강화 정책을 확대하고 있습니다.
- 삼성전자, SK텔레콤, 금융권(은행·증권·보험) 등이 배당 확대 계획을 발표하면서 배당주에 대한 관심이 지속적으로 증가하고 있습니다.
✔ 금융주 & 에너지주 중심의 강세 전망
- PLUS 고배당주 ETF처럼 금융주 비중이 높은 ETF는 안정적인 배당 수익을 제공할 가능성이 큽니다.
- 또한, 에너지·통신·소비재 등 전통적인 고배당주 섹터도 안정적인 흐름을 이어갈 가능성이 있습니다.
✔ 배당주 ETF 성장
- 국내 ETF 시장에서도 고배당 ETF의 규모가 점점 커지고 있으며, 신규 상품 출시가 증가하고 있습니다.
- 배당 투자에 대한 관심이 지속됨에 따라, 배당성장주와 고배당주 ETF의 인기가 계속될 전망입니다.
3.2. 금리 인하 가능성과 배당주 ETF의 수익성
금리 하락 시 배당주 ETF의 수익성이 증가하는 이유
✅ 채권 대비 배당주의 매력 증가
- 금리가 높을 때는 채권 금리가 배당주 수익률을 넘어설 가능성이 높아, 배당주의 상대적 매력이 낮아집니다.
- 반면, 금리가 하락하면 채권 금리가 낮아지면서, 배당주가 안정적인 수익원으로 더욱 주목받게 됩니다.
✅ 배당주 기업들의 자금 조달 비용 감소 → 배당 확대 가능
- 금리가 낮아지면 기업들의 이자 부담이 줄어들고, 이를 배당금 확대 또는 자사주 매입으로 활용할 가능성이 증가합니다.
- 특히 은행·보험·통신·에너지 업종 등 배당 성향이 높은 기업들은 금리 하락 시 배당 성향을 더욱 높일 가능성이 큼.
✅ 주가 상승 효과
- 금리 하락은 전반적인 주식 시장 상승을 유도하며, 고배당주 ETF 역시 수혜를 받을 가능성이 큼.
- 배당수익률(배당금/주가) 측면에서도 주가가 상승하면 배당수익률은 낮아지지만, 총수익률(배당+주가 상승)을 고려하면 긍정적인 효과가 더 큼.
금리 하락 시 리스크 요인
⚠️ 금융주 수익성 둔화 가능성
- 일반적으로 금융주는 금리가 높을 때 이자 마진이 증가하여 실적이 개선되지만, 금리 인하 시에는 수익성이 둔화될 가능성이 있음.
- 은행·보험 중심의 고배당 ETF는 금리 하락 시 실적 둔화로 인해 주가 상승이 제한될 수도 있음.
4. PLUS 고배당주 ETF 투자 시 고려사항
4.1. 배당 성향과 과거 지급 내역 확인
고배당 ETF 투자에서 가장 중요한 요소는 배당이 꾸준히 지급되는지, 그리고 배당 성장 가능성이 있는지 확인하는 것입니다.
✅ 배당 수익률: 8.77% (최근 1년 기준)
✅ 1주당 배당금: 1,317원
✅ 배당 지급 빈도: 월배당
✅ 배당 성장률 (TTM 기준)
- 1년: +80.41%
- 3년 CAGR: +30.69%
- 5년 CAGR: +19.97%
체크 포인트
- 배당금이 꾸준히 증가하는지 확인
- 배당 지급 횟수가 많을수록 현금흐름 관리가 용이
- 배당 수익률이 너무 높은 경우, 지속 가능성을 검토해야 함
PLUS 고배당주 ETF는 배당 지급 빈도가 높고, 최근 몇 년간 배당이 성장하고 있어 장기 투자에 적합한 ETF라고 볼 수 있습니다.
4.2. 경기 사이클과의 연관성 분석
경기 확장기 vs 침체기
고배당주 ETF는 일반적으로 경기 확장기보다는 침체기에 강한 특성을 보입니다. 그러나, PLUS 고배당주 ETF는 금융주 중심이기 때문에 경기 변화에 더 민감할 수 있습니다.
🔹 경기 확장기 (금리 상승기) → 금융주 강세
- 금리가 오르면 은행/보험사의 이자 마진이 증가하여 실적이 좋아짐
- 배당 지급이 안정적이며 주가 상승 가능성도 높아짐
🔹 경기 침체기 (금리 인하기) → 금융주 약세
- 금리가 인하되면 금융기업들의 순이자 마진(NIM)이 감소하여 실적 둔화 가능성
- 배당 지급이 줄어들거나 성장 속도가 둔화될 가능성이 있음
체크 포인트
- 금리 변동성이 클 경우, 금융주 중심의 ETF인 PLUS 고배당주 ETF는 조정 가능성 있음
- 경기 침체기에는 배당 수익률이 높더라도 기업 실적이 악화될 가능성 고려
- 금융주 외 다른 배당주 (헬스케어, 필수소비재) 포함된 ETF와 분산 투자 고려
4.3. 운용보수 및 세금 고려
운용보수 (수수료) 분석
- 총보수율: 0.2300%
- TER (총운용비용): 0.2800%
- 실부담비용률: 0.3124%
체크 포인트
- 국내 고배당 ETF 중에서는 비교적 낮은 수수료 수준
- 장기 투자 시 수수료 부담이 적은 편이므로, 운용보수 면에서는 긍정적
세금 고려
| 구분 | 과세 여부 |
|---|---|
| 증권거래세 | 비과세 |
| 매매차익 | 비과세 |
| 현금 배당 | 배당소득세 15.4% |
체크 포인트
- 매매차익은 비과세이므로, 장기적으로 주가 상승에 따른 차익 실현 시 유리
- 배당소득세(15.4%)가 부과되므로, 배당 수익에 대한 세금 부담 고려 필요
- 세후 수익률을 계산하여 순배당 수익률을 체크하는 것이 중요
4.4. 요약
✔ 배당 성향 확인: 배당 지급 빈도가 높고, 최근 5년간 배당 성장률이 양호한 ETF
✔ 경기 사이클 분석: 금융주 중심의 ETF로 금리 변동성과 경기 흐름에 따라 수익률이 변화 가능
✔ 운용보수 고려: 총보수율 0.23%로 국내 ETF 중 낮은 수준
✔ 세금 구조: 매매차익 비과세, 배당소득세 15.4% 부과
1️⃣ 배당 지급 내역과 배당 성장 가능성 확인 후 투자
2️⃣ 금리와 경기 흐름을 고려하여 금융주 비중이 높은 점 감안
3️⃣ 세후 수익률을 고려한 투자 전략 수립
4️⃣ 미국 배당 ETF(SCHD, VYM)와 분산 투자 고려
PLUS 고배당주 ETF는 2025년에도 배당 성장이 기대되지만, 금리 인하 및 경기 흐름에 따라 변동성이 존재하므로 투자 시 신중한 접근이 필요합니다!
5. 마치며
2025년은 글로벌 금리 환경 변화와 경기 침체 우려 속에서 배당 투자에 대한 관심이 더욱 커지고 있는 해입니다. PLUS 고배당주 ETF는 안정적인 배당과 함께 장기적인 성장 가능성을 갖춘 ETF로, 특히 변동성이 높은 시장에서 투자 안정성을 원하는 투자자들에게 매력적인 선택지가 될 수 있습니다.
배당주 ETF 역시 시장 환경과 개별 종목의 실적에 따라 영향을 받을 수 있기 때문에 배당 수익률뿐만 아니라 장기적인 성장 가능성과 운용보수, 세금 등을 종합적으로 고려한 투자 전략이 필요합니다.
따라서 PLUS 고배당주 ETF를 투자할 때는 시장 흐름을 지속적으로 체크하고, 경기 사이클과의 연관성을 분석하며, 본인의 투자 성향에 맞는 적절한 포트폴리오를 구성하는 것이 중요합니다.
배당 수익과 자본 이득을 동시에 노린다면, PLUS 고배당주 ETF는 2025년에도 유망한 투자 옵션이 될 것입니다!